Fandom

VroniPlag Wiki

Rh/Fragmente/Verwaist n

< Rh

31.377Seiten in
diesem Wiki
Seite hinzufügen
Diskussion0 Teilen

Störung durch Adblocker erkannt!


Wikia ist eine gebührenfreie Seite, die sich durch Werbung finanziert. Benutzer, die Adblocker einsetzen, haben eine modifizierte Ansicht der Seite.

Wikia ist nicht verfügbar, wenn du weitere Modifikationen in dem Adblocker-Programm gemacht hast. Wenn du sie entfernst, dann wird die Seite ohne Probleme geladen.

Ein unfertiges Fragment

[1.] Rh/Fragment 215 32 - Diskussion
Bearbeitet: 1. August 2012, 22:12 (Graf Isolan)
Erstellt: 1. August 2012, 22:01 Graf Isolan
Fragment, Poon et al. 2003, Rh, SMWFragment, Schutzlevel, Unfertig, Verschleierung

Typus
Verschleierung
Bearbeiter
Graf Isolan
Gesichtet
No.png
Untersuchte Arbeit:
Seite: 215, Zeilen: 29-39
Quelle: Poon et al. 2003
Seite(n): 949, Zeilen: 10-18
We use two nonparametric measures for extreme value dependence to characterise tail dependence or spillover probabilities in the asymptotic dependence and independence case.

We concentrated on the possible contagion case between Brazil and Russian markets and demonstrated how the tail risk measures may be assessed. These new tools have allowed us to document the asymptotic dependence and independence among stock and bond market returns of these countries. Notice, that the omission of asymptotic independence models in studies of contagion could led to mixed results and especially over-estimation could be possibly substantial in connection with measures of contagion. The empirical findings include a confirmation that extreme value dependence was much stronger in the first period of the study.

In this paper, we use two non-parametric measures for extreme value dependency to characterise tail dependence of returns in five international stock markets and demonstrate how portfolio tail risk may be assessed. These new tools have allowed us to document, for the first time, the widespread asymptotic independence among stock market returns, a phenomenon that has so far been overlooked in the finance literature. The omission of asymptotic independence models has led to over-estimation, possibly substantial, of portfolio risk. Other empirical findings include a confirmation that extreme value dependence is much stronger in bear markets than in bull markets,
Anmerkungen

Obskur: anderer Kontext, aber die Wortwahl wird größenteils einszueins der Quelle entnommen; keine der übernommenen Formulierungen ist als solche gekennzeichnet.

Sichter
(Graf Isolan)

Auch bei Fandom

Zufälliges Wiki